kill me heal me前R星技术总监淡：90%玩家根本不会上网找泄露片段！_我的网站
一 | 一位曾在Rockstar Games任职的资深开发者认为，近期大规模泄露的《GTA 6》片段不过是"小题大做"，因为绝大多数最终购买并游玩这款作品的玩家，并不会像部分网友那样在网上疯狂搜寻这些泄露的两分钟短视频。 财联社7月21日讯（编辑 潇湘）目前，一环套一环的巨额长期合同，已成为维系人工智能热潮的商业纽带。然而，眼下一个可能鲜有人思考过的问题是：如果这股热潮消退，这些合同还能紧密生效吗？ 为AI提供算力的合同，已成为当前这股热潮中不可或缺的一部分，整个行业都正围绕这些合同进行重构布局。过去一周，一位网名为Cyberleek的黑客持续在网上泄露《GTA 6》的开发片段，据称其目的是推广自己的加密货币项目，并向Rockstar Games施压以保护玩家数字权利。AI供应商表示，这些协议使他们能够前所未有地清晰预见未来收入，从而通过承诺未来将实现创纪录的销售额和利润来打动投资者。母公司Take-Two对此显然高度重视，但曾在《GTA 4》等作品中担任技术总监的Obbe Vermeij却给出了截然不同的判断。 "大家都冷静点，"他在社交媒体上发文称，"这些泄露根本没什么大不了的。"Vermeij解释道，Rockstar对其旗舰作品的保密周期"比其他发行商更长"，这本身就是一种营销策略——神秘感制造热度。 而存储芯片行业或许是其中最极致的缩影。而"现在发生的不过是一些片段外泄罢了"。近几个月来，存储厂商与其下游客户正频繁签订期限更长的供货协议。这一现象源于自主AI智能体的爆发式增长——这类应用对内存需求极高。这似乎正将历史上一个价格竞争激烈、周期性波动且竞争白热化的行业，转变为一个前景更加稳定的行业。 全球大型内存芯片制造商——韩国的三星电子和SK海力士，以及美国的美光科技——近期均创下了创纪录的利润，并宣称供应短缺预计将持续至2028年。SK海力士的一位高管在4月与分析师的电话会议中表示，长期协议有望改善市场对内存业务整体的看法。他表示，如果《GTA 6》已经按照常规营销节奏发布了实机预告片，那这些泄露在大局上根本算不上什么新内容。"90%的未来玩家不会花时间在网上搜寻视频片段，"Vermeij继续说道，"他们既没时间，也不想被剧透。 美光在达成此类协议方面尤为积极。我猜想开发团队对此可能有点恼火，但也仅此而已。"他以自己亲历的"热咖啡"（Hot Coffee）事件作对比——该事件涉及《GTA：圣安地列斯》中意外遗留的成人小游戏代码。其“战略客户协议”通常为期五年，且采用“照付不议”条款——这意味着无论买家是否实际接收内存产品，都必须支付货款。上个月，美光首席执行官Sanjay Mehrotra在财报电话会议上表示，未来几年这些协议将贡献公司超过一半的营收。
二 | 这对存储股的投资者来说似乎是个利好消息，而且今年以来这些股票的表现确实令人刮目相看——美光股价今年已上涨约三倍，SK海力士涨幅几乎与之相当，三星股价则翻了一番左右。 长期协议在萧条期未必会执行？ 然而，尽管长期合同正在推动市场上涨，但人们眼下其实依然有理由质疑：在市场低迷时，这些合同能否提供任何确定性？ 事实上，如果内存需求在供应合同到期前出现下滑，这些看似得到保障的合同，很可能会被重新谈判或推延。 因为强行发货的后果，不过是让芯片在客户的仓库里积灰，直到需求重新回暖。"那件事对管理层（Rockstar纽约办公室）来说是噩梦，但对我们（Rockstar North）影响不大。当前的泄露远比'热咖啡'事件的后果轻微。而届时，客户势必会优先消化库存而非采购新芯片，这反而会大幅拉长芯片厂商的业绩复苏周期。《GTA 6》看起来将会非常出色，未来15年左右都会持续热销。这些泄露不过是一个微不足道的小插曲。
三 | 此外，芯片供应商可能也不愿将产品强加给不想要的客户——尤其是当竞争对手表现得更加灵活时。
四 | 将无人问津的存储芯片推入供应链，可能会损害长期的客户关系。
五 | 无需深入探究科技史，就能找到证据表明——在行业低迷时期，供应商往往会表现出对修改合同更为包容的态度。 在疫情期间的那场全球“芯片荒”中，类似的长期协议潮也曾上演。"不过情况也有微妙变化。当时，芯片厂商借由这些长期合同筹集产能扩张资金，并以此作为分配紧缺产能的依据。就在几天前，Cyberleek发布的片段暗示其手中握有实际可玩的游戏版本，一旦该版本被完整放出，事态可能会变得复杂。对此Vermeij表示，该版本"很可能只能在开发套件上运行"，因为开发机的内存容量远超普通Xbox、PlayStation或PC："目前很可能根本不存在能在零售版PS5上运行的构建版本。" 本文由游民星空制作发布，未经允许禁止转载。 专注于汽车及电子设备核心部件微控制器(MCU)的Microchip Technology，早在2021年就推出了“优选供应商计划”。更多相关资讯请关注：GTA6专区。然而几年后，当芯片供给从缺口演变为过剩时，该计划便被迅速废除，客户纷纷获得履约豁免，“灵活变通”成为了行业的主基调，大量合同被顺延数年，客户也无需再硬着头皮兑现疫情期间许下的庞大采购承诺。 正如该公司董事长Steve Sanghi在去年11月直截了当地表态：“我们绝不会强迫客户购买任何他们不需要的东西。” AI生态链被忽视的风险 可以预见到的是，如果AI狂热出现降温，极其相似的一幕大概率会再度上演。 然而，问题在于，眼下整个AI供应链的命运，却正深刻地绑定在这些因各家企业争相抢位而越签越大、越签越长的合同之上。 这种现象其实早已蔓延至存储市场之外。诸如OpenAI、Anthropic这样的顶尖AI开发者与甲骨文、CoreWeave等算力云巨头绑定；这些云厂商转头又签订了采购AI计算设备的巨额订单。而作为设备核心的AI芯片供应商，则与台积电等代工厂签有专属制造协议；台积电的上游，又连结着与荷兰阿斯麦等设备巨头绑定的长期设备采购合同。 层层套娃下，涉及的金额往往极为庞大。 例如，甲骨文去年与OpenAI签署了一项巨额云计算协议，截至上一财季末，其所谓的“剩余履约义务”(RPO)——实质上是该公司尚未履行的合同已高达6380亿美元。甲骨文首席财务官Hilary Maxson上月向分析师表示，这一数字“为我们的未来营收增长提供了非凡的可见性，且全部由客户的长期合同承诺所支撑。” 在过去一年里，整个行业对这种长期合同的依赖呈指数级上升。自2025年年中以来，四大AI支出巨头——谷歌母公司Alphabet、微软、亚马逊及甲骨文——的营收积压总额合计增长了一倍多，增加了逾1万亿美元。
六 | 然而，所有这些所谓的“业绩能见度”，随时都可能在一夜之间变得混沌不清；而这些庞大的长期合同，甚至可能成为加剧AI泡沫破裂的催化剂。 国际清算银行在本月早些时候发布的年度经济报告中警示，整个AI供应链的阶段性短缺正在放大过度投资的风险——企业试图通过长期合同锁定未来产能，这反而让他们在面对任何不及预期的需求波动时，承担了更高的风险敞口。 换言之，那些基于这些长期合同就将真金白银押注给相关企业的借贷方与投资者们，恐怕随时会面临一场不设防的现实重击。 （财联社 潇湘）。 Current article:http://6v1emyg.laonenpeidiebenhuaiyunnangshi.cfd/news/20260826_7438355.html Published on:06:17:49 |
